陈塘关总兵李靖的夫人怀胎三年零六个月后，生下一个肉球。李靖以为是妖怪，挥剑劈开，却蹦出一个手套金镯、腰围红绫的小男孩哪吒。哪吒七岁时，天下大旱，东海龙王却滴水不降，还命夜叉去海边强抢童男童女。哪吒见义勇为，用乾坤圈打死夜叉 ，又杀了前来增援的龙王三太子敖丙。龙王去天宫告状，途中又被哪吒打得半死。于是，东海龙王请来南海、西海、北海龙王，兴风作浪，水淹陈塘关，要李靖交出哪吒才肯收兵。哪吒为了全城百姓的安危，挺身而出，悲愤自刎。事后，太乙真人借莲花与鲜藕为身躯，使哪吒还魂再世。复生后的哪吒手持火尖枪、脚踏风火轮，大闹龙宫，战败龙王，为民除害。